FX Options Traders Handbook. CME Group FX representerar den största reglerade FX-marknaden i världen och den näst största FX-plattformen med mer än 100 miljarder i daglig likviditet En djup, varierad likviditetspool bestående av ett brett utbud av köp - och säljsidor Kunder världens ledande banker, hedgefonder, proprietära handelsföretag och aktiva enskilda näringsidkare använder våra terminer och alternativprodukter för både riskhantering och investeringsmöjligheter. CME Group FX-alternativ kan erbjuda dig. Transparent pricingplete anonymity. Central clearing och praktiskt taget garanterad motpartskredit. Elektronisk tillgång runt om i världen, dygnet runt, sex dagar i veckan med rekordbrytande volym, CME Group FX-alternativen erbjuder en mycket likvida marknad med ett flertal utgångar, valutapar, citationsalternativ och mer, levererar avtal som är tillräckligt flexibla för att ge dig möjlighet att utföra någon handelsstrategi. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både p Osition trading och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, Men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatumet. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren Rätten att sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen motsvarar priset på den underliggande och Out-of-the-money när strejkpriset är större än det underliggande Omvändet gäller för satser När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativets pris eller premie. När du säljer en naken alternativ, är din risk för förlust är teoretiskt unl imited. Options kan användas för att säkra en befintlig position, initiera en riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen Alternativ kan hjälpa dig att bestämma exakt risken du tar i en position Risken beror på Strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekten, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. Att vara systematisk och sannolikhetskompensation lönar sig mycket på lång sikt Säger han och rekommenderar att istället för att köpa alternativ utan att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste alternativspreads som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet Om du Är hausse på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på den 125 juni-samtalet som söker en hemlöpning, har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 1 juni 10 111 call spread for 55 Plocka rätt alternativ strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkollerat samtal I ett omfattande samtal kallas också en köp-skriv, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal Mot den underliggande tillgången Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar Har en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar korta samtal några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Om författaren. Hur man använder valutakursalternativ i Forex Trading. Foreign utbyte alternativ är en relativt okänd i detaljhandel valuta världen Även om vissa mäklare erbjuder detta alternativ till spot trading, de flesta don t Tyvärr betyder det att investerare saknas För en primer på FX-alternativ, se Komma igång i Forex Options TUTORIAL Forex Market. FX-alternativen kan vara ett bra sätt att diversifiera och till och med säkra en placerares platsplacering. Eller de kan också användas för att spekulera på långsiktiga eller kortsiktiga marknadsvisningar snarare än handel på valuta spot market. So hur är detta gjort. Strukturhandel i valuta alternativ är faktiskt mycket lik att göra det i eget kapital alternativ Att lägga undan komplicerade modeller och matte, låt oss ta en titt på några grundläggande FX alternativ inställningar som är Används av både nybörjare och erfarna handlare. Basiska alternativstrategier börjar alltid med vanliga vaniljalternativ. Den här strategin är den enklaste och enklaste handeln med näringsidkaren köper ett direkt samtal eller säljalternativ för att uttrycka en riktning av växelkursen. Direkta eller nakna alternativposition är en av de enklaste strategierna när det gäller FX-alternativ. Visa 1 AUD USD-diagram som visar en dubbel topp som är idealisk för en put-option. Källa FX Trek Intellicharts. Basisk användning av en Cur Rency Option Med en titt på Figur 1 kan vi se motstånd som bildats strax under nyckel 1 0200 AUD USD växelkurs i början av februari 2011 Vi bekräftar detta genom den tekniska dubbla toppbildningen Det här är en bra tid för en put-option En FX näringsidkare som vill korta den australiensiska dollarn mot den amerikanska dollarn köper bara en vanlig vaniljpositionsalternativ som den nedan. OPTION Alternativ Ticker-symbol AUM-spotränta 1 0186 Long Position köper en i pengarsättningsalternativet 1 kontrakt 1 februari 0200 120 pips Högsta förlust Premium på 120 pips. Profitpotential för denna handel är oändlig Men i det här fallet bör handeln sättas ut för att avsluta vid 0 9950 nästa stora supportbarriär för maximalt vinst på 250 pips. Debit Spread Trade Bortsett från handel en vanlig vanilj Alternativ kan en FX-näringsidkare också skapa en spridningshandel. Föredragna av handlare är spridningshandeln lite mer komplicerat men de blir lättare med övning. Den första av dessa spridningsaffärer är debiteringen även känd som tjurkalken L eller björn sätta Här är näringsidkaren säker på växelkursens riktning men vill spela det lite säkrare med lite mindre risk. I figur 2 ser vi en 81 65-stödnivå som uppkommer i USD-JPY-växelkursen i början av mars 2011.Figur 2 En stödnivå uppträder i mars 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. Detta är ett perfekt tillfälle att placera en tjur samtal spridning eftersom prisnivån sannolikt kommer att hitta lite stöd och en tull call debit Spridning skulle se ut så här. ISSE Alternativ Ticker Symbol YUK Spotränta 81 75 Lång Position Köpande i Pengaruppringningsalternativ 1 Kontrakt Mars 81 50 183 pips Kort Position som säljer en av penga köpoption 1 kontrakt 82 mars 50 135 pips Debitering -183 135 -48 pips den maximala förlusten. Grov vinstpotential 82 50 - 81 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 100 pips. Om valutakursen för USD JPY överstiger 82 50 står handeln för vinst med 52 pips 100 pips 48 pips nettoskuld 52 pips. The Credit Spread Trad E Tillvägagångssättet är likartat för en kreditspread Men istället för att betala ut premien ser valutamarknadshandlaren att vinst från premien genom spridningen samtidigt som en handelsriktning upprätthålls. Denna strategi kallas ibland en tull - eller björnsamtal Lär dig mer om detta och andra spridningar i Options Spread Strategies. Nu, låt oss hänvisa till vårt valutakursexempel på USD JPY. Med stöd på 81 65 och en haussead uppfattning om US-dollarn mot den japanska yenen kan en näringsidkare implementera en tjur Sätt strategi för att fånga uppåtriktade potentialer i valutaparet. Så skulle handeln brytas ned så här. OPTION Alternativ Ticker Symbol YUK Spotränta 81 75 Kort Position Försäljning i Pengar Putalternativ 1 Kontrakt Mars 82 50 143 pips Lång position Köpa en av pengarna sätta alternativ 1 kontrakt mars 80 50 7 pips Kredit 143 - 7 136 pips maximalt gain. Potential förlust 82 50 80 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips netto kredit 64 pi Ps max loss. As någon kan se är det en bra strategi att genomföra när en näringsidkare är hausse på en björnmarknad. Inte bara är näringsidkaren vinst från optionsbidraget men han eller hon undviker också användningen av några reella pengar för att genomföra det. But uppsättningar av strategier är bra för riktningsspel För mer om riktningsspel, se Trade Forex med en riktad strategi. Omsättning Straddle Så vad händer om näringsidkaren är neutral mot valutan, men förväntar sig en kortsiktig förändring i volatiliteten Liknande till Jämförbara aktieoptionsspel, kommer valutahandlare att konstruera en alternativsträngstrategi. Dessa är bra affärer för FX-portföljen för att fånga en potentiell breakout-rörelse eller lulled-paus i växelkursen. Längden är lite enklare att sätta upp jämfört med kredit eller debit spreads trades I en strängle vet näringsidkaren att en breakout är nära förestående, men riktningen är otydlig. I det här fallet är det bäst att köpa både ett samtal och en uppsättning för att fånga breakout. Figure 3 exhibi Det är en stor möjlighet att ränta. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En handling Den amerikanska kongressen godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för Den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment